Garip ve ıssız bir şatoda, genç ve güzel bir fotoğrafçı olan "O" sevgilisi Rene sayesinde sadomazoşizm ile tanışır. Rene, onu sorgulamadan kabul ettiği bir dizi aşağılama ve erotik deneyin öznesi haline getirir.

Mousse ve Louis, genç, güzel, zengin ve âşıktırlar. Ama uyuşturucu hayatlarını ele geçirmiştir. Bir gün aşırı doz alırlar ve Louis ölür. Mousse kurtulur, kısa bir süre sonra da hamile olduğunu öğrenir. Kafası karmakarışık, Paris'ten uzakta bir eve kaçar. Birkaç ay sonra Louis'nin erkek kardeşi Mousse'a katılır. Mousse’un yuvasına gelen bu adam düşman mıdır, yoksa bir barışma fırsatı mı?