250 yıllık bir lanet ve nehirde saklı duran hayaletler artık su yüzüne çıkıyor. Bundan tam 250 yıl önce Shinzaemon adlı zalim bir samuray tefecilik yapan Soetsu'yu öldürür ve cesedini nehire atar. Ancak bu nehirle ilgili bir efsane vardır. Nehirde batan ceset, su yüzüne bir daha asla çıkamayacaktır. Aradan 20 yıl geçer ve Shinzaemon'un oğlu bir tesadüf sonucu karşılaştığı Soetsu'nun kızına aşık olur. Ancak önce kendilerini bekleyen lanet ve nehirin sakladığı hayaletlerle yüzleşmek zorunda kalacaktır * Klasik 12 Japon hayalet hikayesinin toplandığı kitabın adıdır Kwaidan. Usta yönetmen Kobayashi bu hikayeleri inanılmaz yorumlamıştır. Film değil sanki herbiri üzerinden yıllarca çalışılmış paha biçilmez resimlerdir.

Bir cadı kardeşlerini kuğuya dönüştürdüğünde, genç bir prenses onları eski haline döndürmenin bir yolunu bulmalıdır. Dul kral, kötü bir saatte, ormanda avlanırken yaşlı bir büyücü kadınla tanışır ve onu kurnazlıkla yine bir büyücü olan kızıyla evlendirir. Kralın alti oğlu, prens kardeşler, üvey anne kuğuya dönüşür. Ablaları Eliza olanları görünce kaçmak için ormana kaçtı. Kötü büyücü kraliçenin büyücülüğünü yok etmek için, kardeşleri için sessizce ısırgan otlarından zincir posta gömlekleri örüyor - yılda bir gömlek. Eliza kardeşlerini kurtarmak için kendisine âşık olan genç ve güzeller güzeli kralla karşılaştığında ya da hain cadı onu büyücülükle suçladığında bile konuşmaya cesaret edemiyor ve yangınla tehdit ediliyor.

Gizli bir örgütün kör lideri tarafından yönlendirilen Zatoichi Yakuza ve kıskanç bir kocayla yarışıyor